证券代码：688147             证券简称：微导纳米         江苏微导纳米科技股份有限公司       向不特定对象刊行可休养公司债券          召募资金使用可行性分析施展               二〇二四年五月 江苏微导纳米科技股份有限公司         向不特定对象刊行可休养公司债券召募资金使用可行性分析施展      为了进一步提高江苏微导纳米科技股份有限公司（以下简称“微导纳米”或“公司”） 的玄虚实力和中枢竞争力，公司拟向不特定对象刊行可休养公司债券（以下简称“可转 债”）。公司对本次向不特定对象刊行可转债（以下简称“本次刊行”）召募资金使用 的可行性分析如下：      一、本次召募资金使用贪图      本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总和不卓绝东说念主民币 117,000.00 万元（含                                                   单元：万元  序号             款式称号         款式投资总和          拟参加召募资金金额                 估量              140,000.00        117,000.00      在本次召募资金到位前，公司将笔据召募资金投资款式奉行进程的骨子情况通过自 筹资金先行参加，并在召募资金到位后按照关联法例国法的模范给以置换。要是本次发 行召募资金扣除刊行用度后少于上述款式召募资金拟参加的金额，召募资金不及部分由 公司以自筹资金处罚。在不改变本次召募资金投资款式的前提下，公司董事会可笔据项 方针骨子需求，对上述款式的召募资金参加国法和金额进行安妥调整。      二、本次召募资金投资款式的奉行配景      （一）薄膜千里积开拓商场范围不息增长，发展后劲广泛      薄膜千里积开拓时常用于在基底上千里积导体、绝缘体或者半导体等材料膜层，使之具 备一定的稀疏性能，平常应用于光伏、半导体等规模的坐蓐制造行动。在光伏规模，薄 膜千里积开拓主要应用于太阳能晶硅电板片的制造，其期骗约略确保膜层的均匀性和褂讪 性，从而提高电板的光电休养着力和使用寿命；在半导体规模，薄膜千里积开拓主要应用 于逻辑、存储芯片的制造过程中，其约略精准、均匀地千里积不同材料的薄膜，调控半导 体器件的电学、光学和磁学性质，进而提高半导体器件的举座性能。      频年来，受益于半导体规模行业景气度的不息攀升，半导体薄膜千里积开拓商场呈现 江苏微导纳米科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可休养公司债券召募资金使用可行性分析施展 出较好的发展态势。据Maximize Market Research数据，2022年各人半导体薄膜千里积开拓 商场范围为232.7亿好意思元，连合中国大陆半导体制造开拓销售额占各人销售额约26%的比 例测算，2022年国内半导体薄膜千里积开拓商场范围约为60.5亿好意思元。跟着芯片制造工艺 胁制走向精密化，所需要的薄膜层数越来越多，推动半导体薄膜千里积开拓商场需求不息 增长，Maximize Market Research瞻望2029年各人半导体薄膜千里积开拓商场范围将达559 亿好意思元，同比推算国内商场范围将达145.3亿好意思元。   数据起首：Maximize Market Research    （二）半导体商场稳中向好，为薄膜千里积开拓发展带来新机遇    受宏不雅经济、工夫水平、供需关连等多重成分共同影响，各人半导体产业呈现出螺 旋式增长态势，据World Semiconductor Trade Statistics（以下简称“WSTS”）数据，各人 半导体商场范围由2019年的4,123亿好意思元增长至2023年的5,201亿好意思元，CAGR为5.98%； 其中2023年出现片当前滑，其主要原因系手机、电脑等阔绰电子销售低迷。曩昔，在存 储商场高速增长的推动下，各人半导体商场范围有望开脱萎缩，瞻望2024年将增长至 商场范围将达2,059亿好意思元。    薄膜千里积开拓在半导体规模中主要应用于逻辑、存储芯片的制造以及器件内各式金 属层、介质层、钝化层、招架层、硬掩膜、自瞄准双重成像与部分半导体膜的制备。半 江苏微导纳米科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可休养公司债券召募资金使用可行性分析施展 导体产业范围的不息增多，推动晶圆厂扩产进程胁制加速，从而为薄膜千里积开拓商场带 来广袤的发展空间。除此除外，跟着集成电路制造工艺胁制向更先进的制程发展，薄膜 千里积开拓不仅要应许商场需求的不息增长，还需支吾日益严格的工夫挑战，商场对于高 性能薄膜千里积开拓的商场需求也在徐徐增长，这为关联开拓的研发与制造提供了发展新 机遇。                                    各人        中国   数据起首：WSTS    三、本次召募资金投资款式基本情况   （一）半导体薄膜千里积开拓智能化工场成立款式   本款式拟由公司奉行，奉行地址位于江苏省无锡市新吴区内，款式总投资额为 车间，购置先进坐蓐开拓和量测开拓，提高公司薄膜千里积开拓的坐蓐才气。   （1）主办商场发展机遇，推动半导体产业链国产替代进程 江苏微导纳米科技股份有限公司      向不特定对象刊行可休养公司债券召募资金使用可行性分析施展   半导体产业是当代信息社会的基石，其发展水平顺利影响我国信息工夫、网罗安全 和先进制造竞争力。可是自 2015 年起，好意思国就通过收支口限定、工夫禁闭等多种措施 制约我国半导体产业的发展，这天然给我国关联产业发展带来了一定的困扰，但同期也 催生了国内半导体厂商自主创新、国产替代的强烈需求。为推动我国半导体产业的发展， 国度先后竖立国度要害专项、国度集成电路基金，并颁发了《对于推动高端装备制造业 高质地发展的携带办法》等关联扶持政策，使得原土半导体过甚开拓制造业迎来了前所 未有的发展机会。   薄膜千里积开拓当作半导体制造过程中的要道开拓，其性能和工夫水平顺利关连到芯 片的质地和性能。跟着国内半导体商场的胁制扩大，对薄膜千里积开拓的需求也在不息增 长。可是，现在我国在高端薄膜千里积开拓规模基本依赖入口，这不仅增多了坐蓐资本， 也制约了我国半导体产业的自主可控发展。   因此，积极推动对薄膜千里积开拓的扩产和要点工夫的突破与创新，对于加速半导体 产业链国产替代进程具有迫切真谛。公司当作一家面向各人的半导体、泛半导体高端微 纳装备制造商，现已研制出多种真空薄膜工夫梯次发展的薄膜千里积开拓家具体系。基于 公司将强的工夫基础和邃密的商场发展机遇，公司贪图进一步扩大坐蓐范围，参加研发 资源，优化坐蓐历程，提高产能和着力，助力我国半导体开拓国产替代，促进半导体产 业自主可控，推动我国半导体产业链良性发展。   （2）安妥行业发展趋势，应许下流工夫需求   现今，科学工夫发展速即，半导体产业工夫加速更替。由于摩尔定律的推动，晶圆 线宽胁制消弱，集成电路制造工艺向着微型化、各种化和高能效、功能化标的发展，各 类新材料、新结构、新工艺胁制出现。下流家具工艺工夫的变革离不开上游装备的升级 换代，下流商场工夫的胁制更替对公司薄膜千里积开拓的工艺工夫、性能参数以及薄膜材 料掩盖面提议新的要求。现在，商场竞争日益强烈，公司必须紧跟下流工夫变化趋势， 调整开拓工夫工艺，提高家具质能，以应许下旅客户的商场需求。   通过本款式的成立，公司将不息拓展半导体规模家具的工艺工夫类型，并对现存 iTomic 系列和 iTronix 系列家具进行工夫升级，延展机台的工艺范围，同期在开拓的占 地、产能、资本上进行优化，开发并量产愈加先进的工艺工夫。这不仅不错优化公司产 江苏微导纳米科技股份有限公司           向不特定对象刊行可休养公司债券召募资金使用可行性分析施展 品结构，为公司创造新的盈利增长点，还不错提高公司家具工夫附加值，造成各异化竞 争上风。    （3）扩大公司产能，保险公司高效拜托才气    公司悉力于薄膜千里积开拓相关，经过多年发展，造成了以原子层千里积（ALD）工夫 为中枢，化学气相千里积（CVD）等多种真空薄膜工夫梯次发展的家具体系，掩盖多类工 艺工夫和家具类别。现在，公司家具仍是掩盖逻辑、存储、新式娇傲（硅基 OLED 等） 和化合物半导体等规模。频年来，受下流商场需求增长影响，公司范围速即膨大，销量 增长速即，公司半导体薄膜千里积开拓销售额由 2021 的 0.25 亿元增长到 2023 年的 1.22 亿元，CAGR 为 119.81%。2023 年度，公司新增订单总和约 64.69 亿元，是客岁同期新 增订单的 2.96 倍。猖狂 2024 年 3 月 31 日，公司在手订单 81.91 亿元（含 Demo 订单）， 其中半导体在手订单量为 11.15 亿元，为保证公司家具拜托质地及拜托才气，公司亟需 践诺产能。    本款式将引进先进坐蓐开拓和考证检测开拓，在增多公司产能的同期，进一步提高 质控才气，保险高效褂讪的拜托水准；此外，本款式还将购置数字化系统，搭建智能管 理体系，提高公司坐蓐着力和运营着力。因此，本款式的成立是公司兑现策略发展方针， 提高公司玄虚竞争力的迫切举措。    （1）产业政策扶持行业快速发展    跟着数字经济期间的到来，半导体产业当作新一代数字工夫的迫切基础，在我国经 济发展中阐扬着迫切的作用，国度也出台多项政策推动半导体产业链快速发展。国务院 在 2020 年 7 月发布了《新时期促进集成电路产业和软件产业高质地发展的些许政策》 提议，“聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺工夫、工业软件、应用软件等的要道中枢 工夫研发，胁制探索构建社会主义商场经济条款下要道中枢工夫攻关新式举国体制。” 同期，国度饱读吹的集成电路想象、装备、材料、封装、测试企业和软件企业不错减免征 收企业所得税。在 2021 年国度发布了《中华东说念主民共和国国民经济和社会发展第十四个 五年估量和 2035 年远景方针撮要》、《对于加速教育发展制造业优质企业的携带办法》 等政策，强调量子信息、集成电路等前沿规模的迫切性，扶持饱读吹产业创新发展；要开 展协同创新，加大高端仪器开拓、集成电路等规模要道中枢工夫、家具、装备攻关和示 江苏微导纳米科技股份有限公司         向不特定对象刊行可休养公司债券召募资金使用可行性分析施展 范应用。另外，       《“十四五”数字经济发展估量》等政策为我国这一阶段在该规模的发展 作念出估量，将促进集成电路产业健康进取发展。   本款式将坐蓐半导体规模的前端制造开拓，是半导体产业链中的要道开拓，具有重 大的策略真谛。因此，本款式恰当国度政策指点和产业估量，是切实可行的。   （2）公司丰富的工夫工艺积蓄保险款式顺利进行   自成立以来，公司一直宝石以创新驱动，悉力于薄膜千里积开拓的研发与制造，仍是 领有了丰富的家具与工夫积蓄。在发展过程中，公司围绕国产化替代的策略需求，连合 行业内最前沿的工夫发展趋势和商场需求，针对先进工夫和工艺性能，成立了实验室与 研发平台，产出了多项要害研发恶果。现在，公司仍是掌持纳米叠层薄膜千里积工夫、工 艺开拓能量戒指工夫等前沿工夫，并造成了较强的工夫壁垒。猖狂 2023 年底，公司累 计取得发明专利 34 项，实用新式专利 94 项，软件著述权 20 项。   本款式主要坐蓐半导体规模 iTomic 系列和 iTronix 系列家具，其波及原子层千里积和 化学气相千里积两大类开拓。其中，原子层千里积反馈器想象工夫、高产能真空镀膜工夫、 真空镀膜开拓工艺反馈气体戒指工夫等均较为闇练，应用熟练度较高，同期公司开发过 程中一直鼓舞模范化想象、平台化想象理念，不错扶持本款式家具的坐蓐行动。因此， 依托公司丰厚的工夫训戒积蓄，本款式家具坐蓐不错顺利奉行。   （3）下流不息增长的商场需求扶持款式产能消化   公司薄膜千里积开拓属于前说念工艺开拓，下流半导体应用规模商场出路广袤。   现今正处于数字经济的发展波浪，下流末端应用规模新家具，新需求胁制娇傲，市 场范围快速增长。笔据国度统计局公布数据，2023 年我国集成电路产量达到了 3,514.4 亿块，同比增长 8.4%，2019-2023 年 CAGR 为 14.87%，商场处于高速增长阶段。同期， 跟着摩尔定律胁制演化，集成电路的特征尺寸及刻蚀沟槽胁制微缩，晶圆制造复杂度和 工序量大幅度提高。在半导体产业链国产化的推动下，国内晶圆厂受到商场需乞降工艺 迭代的双重加持，纷繁进行产能践诺，这使得其对先进薄膜千里积开拓的需求也胁制增多。   在此配景下，公司下流应用商场需求茂盛，不错为本行业提供较大的商场空间，保 障本款式家具产能消化。 江苏微导纳米科技股份有限公司        向不特定对象刊行可休养公司债券召募资金使用可行性分析施展   本次募投款式之“半导体薄膜千里积开拓智能化工场成立款式”的投资总和为   本款式拟在租借阵势奉行，不波及新增地皮，关联用地已取得地皮使用权证。猖狂 本施展出具之日，本款式的备案及环评等手续尚在办理过程中。公司将按照国度关联法 律、法例要求实时、合规办理。   （二）研发实验室扩建款式   本款式拟由公司奉行，奉行地址位于江苏省无锡市新吴区内，款式总投资额为 洁净间，购置先进量测开拓，优化公司研发测试环境，提高公司研发才气及科技恶果转 化才气。   （1）提高测试才气，应许客户需求   在薄膜千里积开拓的研发制造过程中，量测行动阐扬着要道作用，其不仅约略提供精 确的数据扶持，确保开拓的准确性和可靠性，还顺利关连到客户的骨子需求与缓和度。 跟着半导体工夫、纳米科技以及微电子行业的不息演进与翻新，商场对薄膜千里积开拓质 量要求日益提高，客户对开拓的性能参数、运行过程中的褂讪性和可靠性等方面也提议 更为严格的模范。为支吾这一挑战，公司亟需全面提高量测水存眷检测着力，以确保产 品约略应许商场的高模范要求。   通过本款式的成立，公司将新增各种精密量测仪器，引进关联工夫东说念主才，扩建百级 净化车间，从而兑现对薄膜性能的多场所检测，更好地应许客户需求。同期，实验室的 成立还将有助于确保家具品质褂讪，从而提高家具在商场中的竞争力，为公司业务的持 续、健康发展注入新能源。   （2）优化测试环境，加速科技恶果更动着力 江苏微导纳米科技股份有限公司   向不特定对象刊行可休养公司债券召募资金使用可行性分析施展   薄膜千里积开拓属于工夫密集型产业，对企业研发实力与研发团队的专科教诲有着极 高要求。现在，公司里面研发东说念主员均具备塌实的工夫基础，中枢研发团队经历深厚且拥 有丰富的研发训戒及精好意思的工夫才气。可是，跟着公司业务范围的不息增长以及关联研 发款式的胁制开展，公司现存研发量测开拓及东说念主员竖立已不及以扶持日益增长的研发需 要，因此，公司亟需进行本款式的成立。   本款式将竖立行业前沿的量测开拓，并招募关联东说念主员，以搭建起专科化的量测实验 室和完善的测试体系，匹配公司研发增长所带来的检测考验需求。款式奉行后，一方面 将有用优化公司测试环境，诱骗更多优秀东说念主才加入；另一方面，通过对商场后劲较大的 工夫开发恶果进行相关与测试，不错有用推动新的工夫需求与公司业务的深度会通，进 而造成可批量化坐蓐的高质地家具，显赫提高技术恶果的更动着力，最终兑现公司薄膜 千里积开拓的不息优化与升级。   （3）恰当公司发展方针，保持商场竞争上风   公司深耕薄膜千里积开拓制造规模多年，悉力于先进微米级、纳米级薄膜开拓的研发、 坐蓐与应用，将“成为寰球级的微纳工夫处罚决策装备制造商”视为公司曩昔发展愿景。 现在，公司已造成较为完善的家具研发、坐蓐制造、营销管事和质地料理体系，凭借丰 富的工夫储备已构建起多元化的家具结构。曩昔，公司将不息围绕商场需求，久了自主 创新，加速中枢工夫攻关，进一步拓展薄膜千里积工夫的应用规模，从而在各人微纳制造 装备规模中占据成心地位。   公司贪图新建量测开拓实验室，旨在通过精密测量、工夫考证、质地戒指、商场应 用及东说念主才培养等要道责任，确保家具质地褂讪可靠的同期不息推动工夫创新和家具研发， 从而在胁制弃旧容新的商场环境中保持竞争上风，为兑现寰球级微纳工夫处罚决策装备 制造商的方针提供工夫扶持。   （1）深厚的研发测试训戒为款式奉行提供有劲扶持   公司高度疼爱研发测试责任，不息在研发测试方面进行参加，经过多年的不息发展， 已积蓄起深厚的研发测试训戒。从家具想象、原型制作到性能测试、可靠性评估的每一 行动，公司均实行严格把控，以确保家具的高质地和高可靠性。现在，公司部分家具经 江苏微导纳米科技股份有限公司     向不特定对象刊行可休养公司债券召募资金使用可行性分析施展 过测考考证后，已兑现产业化销售。   在光伏规模，KF、ZR、XH、HY 等系列高端光伏开拓的研发过程中，需经历严格 且细腻的测试历程，通过模拟骨子坐蓐环境，对家具进行永劫刻、高强度的性能考证， 确保家具在骨子应用中约略褂讪、高效运行。在半导体规模，公司中枢家具 High-k 栅 氧层 ALD 开拓更是经历了从材料禁受、工艺优化到开拓集成、性能测试等多个行动的 严格把控。通过与国内主流半导体厂商及考证平台的紧密互助，公司不仅取得了难得的 家具工夫考证训戒，还奏效冲破了国际厂家的工夫掌握，兑现了“卡脖子”工夫的突破。 在其他应用规模，公司通过胁制的试制、考验和改良，奏效自主开发出 FG 系列卷对卷 开拓。该开拓兑现了在大幅宽材料名义千里积进攻层的功能，并保证了较低的水汽浸透率 和邃密的阻水阻氧才气。综上，公司深厚的研发测试训戒不错为本款式的顺利奉行提供 有劲扶持。   （2）丰富的工夫和东说念主才储备为款式奉行奠定基础   公司深耕薄膜千里积开拓制造规模多年，恒久宝石以客户需求为导向，高度疼爱工夫 创新，已在微、纳米级薄膜千里积中枢工夫规模积蓄起丰富的工夫储备。凭借中枢工夫的 研发和应用，公司家具在开拓性能和要道工艺参数等方面展现出显赫的上风，赢得了下 旅客户的平常认同。此外，公司集结了一批电气、工艺、机械、软件等多个专科训戒丰 富的工程师，造成了跨专科、多线索的东说念主才梯队。公司的研发工夫团队结构完善，单干 明确，专科常识储备深厚，产线考证训戒丰富，胁制助力下流应用规模要道家具和工夫 的攻关与突破。公司中枢磋磨东说念主员和工夫东说念主员褂讪，跟着东说念主才培养贪图的不息鼓舞，将 进一步增强公司研发团队的创新才气，提高职工的玄虚素质及业务水平。综上，公司丰 富的工夫和东说念主才储备为本款式的顺利奉行提供了较为坚实的基础。   （3）完善的研发料理体系为款式奉行提供轨制保险   公司构建了以研发部门为中枢，销售、坐蓐、质地、款式及工程等部门紧密配合的 跨部门研发体系，造成了一套闇练且完善的家具研发历程。从需求提议运转，经过立项 估量、开发兑现、产业考证，直至产业化应用，每一步皆衔命明确的奉行模范，确保研 发过程的高效鼓舞和研发恶果质地的褂讪可控。   对于中枢工夫与料理东说念主员以及资深研发东说念主员，公司奉行股权引发政策，在提高职工 包摄感和包袱感的同期，约略确保工夫团队的褂讪与高效。同期，公司胁制完善研发管 江苏微导纳米科技股份有限公司        向不特定对象刊行可休养公司债券召募资金使用可行性分析施展 理机制和创新引发机制，对在工夫研发、家具创新、专利请求等方面作出孝敬的工夫研 发东说念主员给予相应的奖励。公司健全的研发料理体系及完善的东说念主才引发机制有用确保工夫 研发过程的严谨性和高效性，为本款式的顺利奉行提供了轨制保险。   本次募投款式之“研发实验室扩建款式”的投资总和为43,000.00万元，拟使用本次 召募资金金额为22,720.00万元。   本款式拟在租借阵势奉行，不波及新增地皮，关联用地已取得地皮使用权证。猖狂 本施展出具之日，本款式的备案及环评等手续尚在办理过程中。公司将按照国度关联法 律、法例要求实时、合规办理。   （三）补充流动资金   公司拟使用本次向不特定对象刊行可休养公司债券召募资金中的30,000.00万元用 于补没收司流动资金。   频年来，公司业务保持快速发展，收入和钞票范围稳步提高。跟着业务范围的速即 扩大，公司仅依靠里面磋磨积蓄和迤逦融资较逶迤意业务不息快速膨大对营运资金的需 求。本次公司拟将召募资金中的30,000.00万元用于补充流动资金，恰当公司所处行业发 展近况及公司业务发展需求。召募资金到位后，公司营运资金需求将得到有用应许，资 产结构愈加持重，可进一步提高公司的举座抗风险才气，保险公司不息褂讪发展，具备 必要性和合感性。    四、本次刊行对公司磋磨料理和财务情景的影响   （一）对公司磋磨料理的影响   本次刊行召募资金的期骗恰当国度关联的产业政策以及公司举座策略发展标的，具 有邃密的商场发展出路和经济效益，成心于提高公司玄虚实力，对公司策略的兑现具有 江苏微导纳米科技股份有限公司    向不特定对象刊行可休养公司债券召募资金使用可行性分析施展 积极真谛。款式完成后，将显赫增强公司在薄膜千里积开拓制造规模的玄虚竞争实力，提 高公司不息盈利才气，沉稳提高行业地位。本次刊行召募资金的期骗合理、可行，恰当 公司及全体股东的利益。   （二）对公司财务情景的影响   本次刊行完成后，公司总钞票和净钞票范围将有所增多，资金实力将得到强化，资 产欠债率有所缩小，举座财务情景将得到进一步改善，增强公司抗击财务风险的才气， 优化钞票结构，缩小公司的财务风险。    五、论断   要而言之，本次召募资金投资款式恰当国度关联产业政策、行业发展趋势以及公司 曩昔发展估量，具有邃密的商场出路和经济效益，对于举座提高公司竞争实力，增强公 可不息发展才气具有迫切的策略真谛。本次召募资金投资款式具有必要性和可行性，符 合公司及公司全体股东的利益。                          江苏微导纳米科技股份有限公司董事会